Qu’est-ce que le capital bancaire ?
Le capital bancaire est la différence entre l’actif et le passif d’une banque, et il représente la valeur nette de la banque ou sa valeur nette pour les investisseurs. La portion de l’actif du capital d’une banque comprend l’encaisse, les titres d’État et les prêts productifs d’intérêts (p. ex. prêts hypothécaires, lettres de crédit et prêts interbancaires). La partie passif du capital d’une banque comprend les réserves pour pertes sur prêts et toute dette qu’elle doit. Le capital d’une banque peut être considéré comme la marge à laquelle les créanciers sont couverts si la banque liquide ses actifs.
Important : Du point de vue de l’organisme de réglementation, le capital des banques (et le capital de première catégorie en particulier) est la principale mesure de la solidité financière d’une banque.
Fonctionnement du capital de la Banque
Les fonds propres bancaires représentent la valeur des instruments de capitaux propres d’une banque qui peuvent absorber les pertes et qui ont la priorité la plus faible dans les paiements si la banque est liquidée. Alors que les fonds propres des banques peuvent être définis comme la différence entre les actifs et les passifs d’une banque, les autorités nationales ont leur propre définition des fonds propres réglementaires.
Le principal cadre réglementaire bancaire est constitué de normes internationales édictées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire dans le cadre des accords internationaux de Bâle I, Bâle II et Bâle III. Ces normes définissent les fonds propres réglementaires des banques que les organismes de réglementation du marché et les organismes de réglementation bancaire surveillent de près.
Parce que les banques jouent un rôle important dans l’économie en collectant l’épargne et en la canalisant vers des utilisations productives par le biais de prêts, le secteur bancaire et la définition du capital des banques sont fortement réglementés. Bien que chaque pays puisse avoir ses propres exigences, l’accord international le plus récent de Bâle III sur la réglementation bancaire fournit un cadre pour définir les fonds propres réglementaires des banques.
Selon Bâle III, les fonds propres réglementaires des banques sont divisés en plusieurs niveaux. Celles-ci sont fondées sur la subordination et la capacité d’une banque à absorber les pertes avec une nette distinction entre les instruments de fonds propres lorsqu’elle est encore solvable et ceux qu’elle subit après avoir fait faillite. Les capitaux propres ordinaires de niveau 1 (GEC1) comprennent la valeur comptable des actions ordinaires, du capital d’apport et des bénéfices non répartis moins l’écart d’acquisition et tout autre actif incorporel. Les instruments relevant du TEC1 doivent avoir la subordination la plus élevée et n’avoir aucune échéance.
Capital de première catégorie (Tier 1)
Les fonds propres de base (Tier 1) comprennent le CET1 plus d’autres instruments subordonnés à la dette subordonnée, qui n’ont pas d’échéance fixe ni d’incitation au remboursement, et pour lesquels une banque peut annuler à tout moment les dividendes ou les coupons. Le capital de première catégorie se compose des capitaux propres et des bénéfices non répartis. Les fonds propres de première catégorie sont destinés à mesurer la santé financière d’une banque et sont utilisés lorsqu’une banque doit absorber des pertes sans cesser ses activités.
Le capital de première catégorie est la principale source de financement de la banque. En règle générale, elle détient la quasi-totalité des fonds accumulés par la banque. Ces fonds sont générés spécifiquement pour soutenir les banques lorsque les pertes sont absorbées, de sorte qu’il n’est pas nécessaire de mettre fin aux activités ordinaires de l’entreprise.
En vertu de Bâle III, le ratio minimal de capital de première catégorie est de 10,5 %, calculé en divisant le capital de première catégorie de la banque par le total de ses actifs à risque. Supposons, par exemple, qu’une banque dispose d’un capital de première catégorie de 176,263 milliards de dollars et d’actifs pondérés en fonction des risques évalués à 1,243 billion de dollars. Le ratio du capital de première catégorie de la banque pour la période était donc de 176,263 milliards de dollars / 1,243 billion de dollars = 14,18 %, ce qui respecte l’exigence minimale de Bâle III de 10,5 %.
Capital de deuxième catégorie (Tier 2)
Les fonds propres de deuxième catégorie se composent de la dette subordonnée non garantie et de son excédent d’actions d’une durée initiale de moins de cinq ans, moins les placements dans des filiales d’institutions financières non consolidées dans certaines circonstances. Le total du capital réglementaire est égal à la somme du capital de première catégorie et du capital de deuxième catégorie.
Le capital de deuxième catégorie comprend les réserves de réévaluation, les instruments de capital hybrides et la dette à terme subordonnée, les réserves générales pour pertes sur prêts et les réserves non déclarées. Le capital de deuxième catégorie est du capital supplémentaire parce qu’il est moins fiable que le capital de première catégorie. Le capital de deuxième catégorie est considéré comme moins fiable que le capital de première catégorie parce qu’il est plus difficile à calculer avec précision et qu’il est composé d’actifs plus difficiles à liquider.
En 2019, en vertu de Bâle III, le ratio minimal du capital total est de 12,9 %, ce qui indique que le ratio minimal du capital de deuxième catégorie est de 2 %, comparativement à 10,9 % pour le ratio du capital de première catégorie. Supposons que la même banque a déclaré un capital de deuxième catégorie de 32,526 milliards de dollars. Son ratio du capital de deuxième catégorie pour le trimestre était de 32,526 milliards de dollars / 1,243 billion de dollars, soit 2,62 %. Ainsi, son ratio de capital total était de 16,8 % (14,18 % + 2,62 %). Dans le cadre de Bâle III, la banque a atteint le ratio minimal de fonds propres totaux de 12,9 %.
Principaux points à retenir
- Le capital bancaire est la différence entre l’actif et le passif d’une banque, et il représente la valeur nette de la banque ou sa valeur nette pour les investisseurs.
- Les normes de Bâle I, Bâle II et Bâle III fournissent une définition des fonds propres réglementaires des banques que les régulateurs du marché et les régulateurs bancaires surveillent étroitement.
- Le capital des banques est segmenté en niveaux, le capital de première catégorie étant le principal indicateur de la santé d’une banque.
Valeur comptable des capitaux propres
Le capital de la banque peut être considéré comme la valeur comptable des fonds propres au bilan d’une banque. Étant donné que de nombreuses banques réévaluent leurs actifs financiers plus souvent que les entreprises d’autres secteurs qui détiennent des immobilisations à un coût historique, les capitaux propres peuvent servir d’indicateur raisonnable du capital de la banque.
Les éléments typiques de la valeur comptable des capitaux propres comprennent les capitaux propres privilégiés, les actions ordinaires et le capital d’apport, les bénéfices non répartis et le cumul des autres éléments du résultat étendu. La valeur comptable des capitaux propres est également calculée comme la différence entre l’actif et le passif d’une banque.