Pourquoi les investisseurs achèteraient-ils une junk bond ?

Les Junk Bonds représentent des obligations émises par des entreprises en difficulté financière et présentant un risque élevé de défaut de paiement ou de non-paiement de leurs intérêts ou de remboursement du principal aux investisseurs. Les Junk Bonds sont également appelées obligations à haut rendement, car le rendement plus élevé est nécessaire pour aider à compenser tout risque de défaut.

Faut-il investir dans des junk bonds ?

Les junk bonds sont un bon investissement pour ceux qui ont besoin d’un rendement plus élevé et qui peuvent se permettre un risque plus élevé. Même dans ce cas, il est conseillé de ne les acheter que dans la phase d’expansion du cycle économique. Vous pourriez alors profiter du rendement plus élevé avec un risque moindre.

Les investisseurs particuliers peuvent-ils acheter des obligations de pacotille ?

Pour un investisseur de détail, la meilleure façon d’investir dans des obligations de pacotille est la même que pour les actifs de qualité, recherchez des fonds communs de placement ou des ETF construits autour d’obligations à haut rendement. … Deuxièmement, l’achat d’obligations par le biais de fonds communs de placement et de FNB vous permet de répartir votre risque sur plusieurs actifs.

Comment fonctionnent les junk bonds ?

Les junk bonds sont une reconnaissance de dette d’une société ou d’une organisation qui indique le montant qu’elle vous remboursera (principal), la date à laquelle elle vous remboursera (date d’échéance) et les intérêts (coupon) qu’elle vous paiera sur l’argent emprunté. … Les junk bonds se distinguent par la qualité de crédit de leurs émetteurs.

Les Junk Bonds sont-ils plus risqués que les actions ?

Les obligations à haut rendement sont confrontées à des taux de défaut plus élevés et à plus de volatilité que les obligations de qualité supérieure, et elles présentent un risque de taux d’intérêt plus élevé que les actions. … Pour l’investisseur moyen, les fonds communs de placement à rendement élevé et les FNB sont les meilleurs moyens d’investir dans des obligations de pacotille.

Qu’arrive-t-il aux obligations de pacotille en période de récession ?

En période de récession, lorsque les taux d’intérêt baissent, les obligations de pacotille peuvent également perdre de la valeur parce que les entreprises qui les émettent gagnent moins et sont incapables de rembourser leurs dettes. … Lorsque le marché boursier se porte bien, les entreprises peuvent remplacer la dette par des capitaux propres, ce qui réduit les risques de défaillance des obligations et peut-être augmenter les prix des obligations.

Est-il préférable d’acheter des obligations lorsque les taux d’intérêt sont élevés ou bas ?

Malgré les défis, nous pensons que les investisseurs devraient considérer les raisons suivantes pour détenir des obligations aujourd’hui : Elles offrent des avantages potentiels de diversification. Les taux à court terme devraient rester bas plus longtemps. Les rendements ne sont pas proches de zéro dans l’ensemble, mais les obligations à rendement plus élevé comportent des risques plus élevés.

Dois-je acheter des obligations à haut rendement maintenant ?

Les obligations à haut rendement ne sont pas intrinsèquement de bons ou de mauvais investissements. … Le rendement plus élevé des obligations compense le risque accru associé à une cote de crédit inférieure. La performance des obligations à haut rendement est plus fortement corrélée avec la performance du marché boursier que ce n’est le cas avec les obligations de qualité supérieure.

Quelle est la différence entre une obligation investment grade et une obligation junk ?

Les obligations notées BBB- (sur l’échelle Standard & Poor’s et Fitch) ou Baa3 (sur Moody’s) ou mieux sont considérées comme « investment grade ». Les obligations moins bien notées sont considérées comme « spéculatives » et souvent appelées obligations « à haut rendement » ou « indésirables ».

Combien d’argent pouvez-vous gagner avec une obligation?

Par exemple, si vous achetez une obligation de 1 000 000 $ auprès d’une entreprise au moment de son émission et que le taux du coupon est de 7 %, vous devriez percevoir 70 000 $ par an en revenus d’intérêts. Si l’échéance est de 30 ans dans le futur, vous recevrez votre investissement initial de 1 000 000 $ 30 ans après la date d’émission de l’obligation.

Que signifie le statut indésirable ?

spéculatif non-investment grade

Qu’est-ce qu’un FNB d’obligations junk ?

Les ETF Junk Bond sont composés d’obligations de qualité inférieure. Ces obligations sont notées BBB ou moins et présentent un risque de défaut élevé, mais offrent des rendements généralement bien supérieurs à la moyenne.

Quel type d’obligations offre un rendement plus élevé ?

Les obligations à haut rendement, ou obligations « junk », sont des titres de créance d’entreprise qui paient des taux d’intérêt plus élevés parce qu’ils ont des cotes de crédit inférieures à celles des obligations de qualité supérieure. Ces obligations ont des notes de crédit inférieures à BBB- de S&P ou inférieures à Baa3 de Moody’s.

À quelle fréquence les obligations de pacotille font-elles défaut ?

Les obligations notées BB semblent faire défaut à environ 2% par an, en moyenne, et les obligations notées B à environ 4% par an. Bien entendu, les taux peuvent être temporairement beaucoup plus élevés : voire 8 à 10 % par an parfois pour la dette notée B.

Les obligations investment grade sont-elles sûres ?

Les obligations de qualité investment grade sont considérées comme plus sûres que les autres obligations car les ressources des émetteurs sont suffisantes pour indiquer une bonne capacité de remboursement des obligations.